Где взять 10 тысяч рублей срочно без кредита: Кредит без отказа от 5,5% — оформить онлайн заявку и взять кредит срочно и без отказа

Кабмин утвердил правила разовой выплаты 10 тысяч рублей на детей — Российская газета

В пакете — целый ряд нововведений, важных для поддержки экономики. Так, расширяются возможности правительства в части предоставления государственных гарантий. «Во многих случаях они являются достаточным инструментом для решения очень важных вопросов для бизнеса», — сказал глава Комитета Госдумы по бюджету и налогам Андрей Макаров. Он уточнил, что поправки дают возможность кабинету министров использовать весь инструмент госгарантий, не внося при этом изменений в бюджет.

Ряд изменений направлен на то, чтобы обеспечить возможность экстренного реагирования на вызовы, которые связаны с распространением коронавирусной инфекции. В частности, снимается ряд ограничений, которые не позволяли кредитовать малый и средний бизнес. Одновременно с этим в законопроекте решается вопрос, касающийся отсрочки уплаты штрафов. «Если сегодня у нас срок уплаты административного штрафа составляет 60 дней, то теперь он продлевается до 180 дней», — пояснил глава бюджетного комитета.

Арендаторы получат право в одностороннем порядке расторгнуть договор аренды. При этом без штрафа и каких-то неустоек. Важно, что даже залоговая сумма им возвращается. Поправка касается компаний и ИП, которые заключили соответствующие договоры до введения режима повышенной готовности из-за COVID-19. Воспользоваться этим смогут те бизнесмены, чьи доходы упали более чем на 50 процентов и которые ранее надлежащим образом исполняли свои обязанности — до введения ограничений. Чтобы расторгнуть договор, достаточно направить арендодателю уведомление.

Кроме того, в принятом в первом чтении законопроекте кабмина решается целый ряд проблемных вопросов, сложившихся в настоящее время в туристической отрасли. Российские туроператоры и транспортные компании смогут выдавать туристам и пассажирам ваучеры вместо возврата денег, если поездка отменилась из-за коронавируса.

Согласно поправкам, решение об этом сможет принять правительство РФ. Если это произойдет, туристам можно будет не возвращать уплаченные ими деньги, но только при условии предоставления им равнозначной путевки. Если же турист до окончания периода действия ваучера им не воспользуется, то договор с туркомпанией расторгается. В таком случае туроператор будет обязан возвратить уплаченные туристом деньги в течение десяти дней с даты истечения срока действия обязательства. Предстоит также уплатить проценты на эту сумму за пользование указанными денежными средствами.

— При этом с человека не могут требовать доплаты за этот продукт, — отметил Андрей Макаров. — Но если человек по тем или иным причинам этим продуктом не воспользуется, ему возвращаются не просто средства, они возвращаются еще и с процентами, как будто эти деньги лежали в банке.

Аналогичные нормы предлагается распространить на авиаперевозки. Еще одна мера, одобренная в первом чтении, дает правительству РФ право принять решение о признании школьных экзаменов равносильными единому госэкзамену. Итоги промежуточной аттестации можно будет признать в качестве результатов ОГЭ и ЕГЭ, и они станут основанием для выдачи аттестатов. «И дети, и родители сегодня будут знать, что при любом варианте развития событий это не будет потерянный год, эти проблемы будут решены», — подчеркнул Андрей Макаров.

Кроме того, закон освобождает материальную выгоду, полученную заемщиком в период кредитных каникул, от НДФЛ. Поправки были внесены парламентариями во главе со спикером Госдумы Вячеславом Володиным. Депутаты поддержали этот документ в первом чтении, а затем и в целом. Напомним, что начиная с 3 апреля получателям кредитных каникул дают отсрочку по платежам на шесть месяцев в случае, если доход за последний месяц снизился более чем на 30 процентов в сравнении со среднемесячным доходом за 2019 год. Однако при этом экономия, полученная на процентах, считается доходом заемщика и подлежит налогообложению по ставке НДФЛ 35 процентов. Эту проблему и решает поправка.

Комментируя решения, Вячеслав Володин подчеркнул важность реализации дополнительных мер по поддержке граждан и экономики страны, предложенных Владимиром Путиным накануне. Наряду с этим, продолжил спикер, необходимо создать условия для восстановления экономики после снятия ограничений. Благодаря мерам многие отечественные компании, столкнувшиеся с финансовыми трудностями, смогут продолжить свою деятельность и сохранить рабочие места, заявил председатель Государственной думы.

Взять займ онлайн на карту без справок в 32 МФО

МФООГРНАдресСайтE-mail
ООО МФК «Мани Мен»1117746442670121096, г. Москва, ул. Василисы Кожиной, д. 1, оф. Д13Moneyman.ru[email protected]
ООО МФК «Займер»1134205019189630099, Новосибирская область, г. Новосибирск, ул. Октябрьская Магистраль, д. 3, оф. 906Zaymer.ru[email protected]
ООО МФК «ВЭББАНКИР»1127746630846125466, г. Москва, ул. Соколово-Мещерская, д. 29, оф. 308Webbankir.com[email protected]
ООО «МигКредит»1107746671207127018, г. Москва, Сущевский вал, д. 5, стр. 3Migcredit.ru[email protected]
МФК «Лайм-Займ» (ООО)1137746831606630102, Новосибирская область, г. Новосибирск, ул. Кирова, д. 48, оф. 1401Lime-zaim.ru[email protected]
ООО МФК «Кредитех Рус»1135543003793123557, г. Москва, ул. Грузинская М., д. 3, эт. 11Kredito24.ru[email protected]
ООО МФК «Джой Мани»1145476064711630099, Новосибирская область, г. Новосибирск, ул. Советская, д. 12, эт. 4Joy.money[email protected]
ООО МФК «ЧЕСТНОЕ СЛОВО»1137746046943127051, г. Москва, пер. 1-й Колобовский, д. 6, стр. 3, пом. Б, комн. 7-214slovo.ru[email protected]
ООО МФК «Саммит»1117746346244123007, г. Москва, Хорошевское ш., д. 35, корп. 1, каб. 20Dobrozaim.ru[email protected]
ООО МФК «Экофинанс»1157746230730127051, г. Москва, ул. Садовая-Самотёчная, д. 24/27, эт. 4Creditplus.ru[email protected]
ООО МФК «ЦФП»1117746890645117218, г. Москва, ул. Кржижановского, д. 29, корп. 5, пом. I, ком. 10Vivadengi.ru[email protected]
ООО МФК «Веритас»1127746672130115114, г. Москва, ул. Летниковская, д. 10, стр. 4, эт. 2, пом. I Ч, комн. 15Ezaem.ru[email protected]
ООО МФК «Займ Онлайн»1127746428171127083, г. Москва, ул. 8 марта, д. 1, стр. 12, эт/пом/ком 10/LVI/2-7Payps.ru[email protected]
ООО «МФК «ЮПИТЕР 6»1117847472973199397, г. Санкт-Петербург, ул. Кораблестроителей, д. 32, корп. 1, лит. А, пом. 38Н, комн. 9Denga.ru[email protected]
ООО «Займиго МФК»1135260005363603093, Нижегородская область, г. Нижний Новгород, ул. Ковровская, д. 21А, пом. 603Zaymigo.com[email protected]

Кредит «Доверительный» без залога и поручителей – банк «Клюква»

Фамилия Имя Отчество *

Телефон *

Дата рождения *

Пермь
Березники
Соликамск
Чайковский
Полазна
Губаха
Москва
Город обслуживания *

ДО «Строгановский», г. Пермь, ул. Ленина,72а
ДО «На Сибирской», г. Пермь, ул. Сибирская, 52
ДО «Олимпия», г. Пермь, ул. Мира, 41
ДО «На Яблочкова», г. Пермь, ул. Яблочкова, 48/2
ДО «Закамский», г. Пермь, ул. Маршала Рыбалко, 101
ДО «Березниковский», г. Березники, ул. Пятилетки, 48
ДО «Парковый», г. Березники, пр. Советский, 28
ДО «На Торговой», г. Березники, ул. Парижской Коммуны,54
ДО «Верхнекамский», г. Березники, ул. Пятилетки, 85Б
ДО «Боровский», г. Соликамск, ул. Строителей, 10
ДО «Соликамский», г. Соликамск, 20 лет Победы, 173 В
ДО «Чайковский», г. Чайковский, ул. Ленина 36/2, стр.2
ДО «Полазненский», пос. Полазна, ул. Нефтяников, 7А
ДО «Губахинский», г. Губаха, ул. Ленина, 41
ККО «Московский», г. Москва, ул. Овчинниковская набережная,20 стр.1
Офис обслуживания

* — поля, обязательные для заполнения

Zaim Credit Systems, нацеленная на значительный рост микрофинансового рынка в России, с листингом в Лондоне (ZAIM)

В понедельник российский бизнес финансовых услуг Zaim Credit Systems (LSE: ZAIM) был включен в Стандартный список основного рынка Лондонской фондовой биржи (LSE). IPO, в ходе которого было привлечено 2,6 млн фунтов стерлингов по цене 2,5 годовых. Пока что акции показали очень хорошие результаты, показав рост на 40% за первые две торговые сессии. Сможет ли компания улучшить свои показатели и продвинуться дальше?

Основанная в 2011 году, Заим является лидером в так называемом российском секторе «микрофинансирования», который находится рядом с крупнейшими банками страны и обеспечивает срочную ликвидность для клиентов, когда это необходимо. Небольшие ссуды, которые предоставляет Zaim, помогают людям быстро и эффективно решать временные финансовые трудности без залога, поручителей и в тот же день.

Заим предоставляет ссуды в размере от трех до тридцати тысяч рублей (от 37 до 370 фунтов стерлингов) на срок от семи до тридцати дней. Обычно компания взимает проценты в размере 1 пенса в день с клиентов в возрасте 18-70 лет. Он также предоставляет ссуды на сумму от двух до 15 тысяч рублей (от 25 до 185 фунтов стерлингов) на срок от семи до тридцати дней, также по ставке 1 штука в день, для личных банковских карт клиентов.

Заим утверждает, что в основе своей цели — «честно помогать людям» — предоставление благоприятных и прозрачных условий кредитования без скрытых комиссий и дополнительных платежей. Он уделяет большое внимание обеспечению высокого уровня обслуживания клиентов, а его сотрудники стремятся поддержать клиентов в улучшении их финансового положения и исправлении их кредитной истории.

По словам Заима, рынок микрофинансирования в России растет в геометрической прогрессии, при этом население все больше и больше перемещается в сектор, а не от банковских кредитов. Более того, компания добавляет, что многие аналитики ожидают, что рынок вырастет более чем в десять раз только в течение следующих пяти-десяти лет, что отражает исторический успех аналогичных секторов в таких регионах, как Северная Америка и Европа.

Аналогичным образом Банк России сообщает, что количество исполненных договоров микрозайма в 2018 году увеличилось на 44% в годовом исчислении по сравнению с 2017 годом. Организация считает, что рост услуг микрофинансовых компаний будет неуклонно расти из года в год в среднем. от 35шт в год.Это связано со снижением доходов, что приводит к увеличению спроса на дополнительные средства для покрытия текущих расходов и трудностям с получением банковских кредитов.

В понедельник вечером ValueTheMarkets присутствовал на первой в истории Лондонской фондовой бирже церемонии закрытия рынка, проведенной для Zaim в конце дня, когда цена его акций выросла более чем на 20% за первую торговую сессию. Мы смогли поговорить с генеральным директором Zaim Сиро Чиккони, который сказал нам, что компания хотела получить листинг в Лондоне, чтобы расширить свои конкурентные преимущества в микрофинансовом секторе России:

«Наш рынок фантастически растет, чему способствует интенсивная консолидационная деятельность, инициированная центральным банком и регулирующими органами, которые создали очень прочную, прозрачную и профессионально управляемую отрасль. Как лидер, мы имеем сильную поддержку со стороны регулирующего органа, что ставит нас в выгодное положение — например, мы являемся членом группы, созданной центральным банком для тестирования технологий, направления развития отрасли и сбора информации. .

«Теперь мы являемся единственными из наших аналогов, котирующихся в Великобритании, что является еще одним большим конкурентным преимуществом с точки зрения возможности привлечения талантов и передачи доверия клиентам и потенциальным партнерам. LSE — это большой билет; это самый престижный финансовый рынок в мире.Он прозрачен, дружелюбен, удобен и эффективен ».

Чиккони добавил, что теперь Заим вступит в период« физиологического роста ». Это позволит рынку ознакомиться с деятельностью фирмы, поскольку она продолжает свои собственные усилия, чтобы получить доступ к значительному потенциалу роста, предлагаемому в ее растущем пространстве.

«Мы хотим, чтобы рынок воспринял наше сообщение. Тогда мы продолжим реинвестировать и вырастем в то, что мы уже знаем. Мы не собираемся усложнять нашу уже хорошо известную бизнес-модель.После того, как мы прочно консолидируемся, мы начнем вводить дополнительные сложности, уделяя постоянное внимание прибыльности и надежности.

«Наши следующие шаги будут тщательно изучены, поскольку есть огромный потенциал. В США, которые являются крупнейшим рынком такого типа, промышленность затронула 20% всего населения. В России это даже не 2шт. Но в России, учитывая хрупкость и уровень банковского сектора, по оценкам, 35-40% россиян будут нуждаться в микрофинансировании для удовлетворения основных потребностей.Это означает, что рынок может стать в 15-20 раз больше, чем сейчас ».

В чрезвычайно сложных рыночных условиях дебют Заима в качестве публичной компании был весьма обнадеживающим. Аппетиты инвесторов в первые две торговые сессии были сильными, и если компания сможет реализовать чаяния Чиккони, то 2020 год может стать очень захватывающим годом.

Микрофинансовый рынок России — пора расти

все идеи

Февраль 2015

Микрофинансовый рынок России — пора расти

В 2010 г., в связи с принятием Федерального закона от 25 декабря 2010 г.151-ФЗ «О микрофинансировании и микрофинансовых организациях» российский рынок микрофинансирования пережил подъем. Закон стал первым шагом к регулированию рынка всплывающего микрофинансирования, призванного заполнить нишу возможностей для кредитования физических лиц и малого бизнеса, выходящую за рамки интересов коммерческих банков.

По итогам 2014 года рынок микрофинансирования продолжил бурный рост и, вероятно, сохранит его (общие данные по рынку МФО с прогнозами роста на период до 2017 года представлены на Рисунке 1).Рынок далек от насыщения; игроки быстро расширяются, но лишь некоторые из них обладают существенными конкурентными преимуществами (например, ООО «Домашние деньги» Евгения Бернштама воспользовалось возможностями для привлечения инвестиций и удержания лидирующих позиций в своем сегменте).

Рисунок 1. Российский рынок микрофинансирования: общий обзор

На российский рынок МФО влияют два основных закона: № 151-ФЗ от дд. 07.02.2010 и №353-ФЗ от. 21.12.13. Основные положения законов и оценка их влияния на рынок МФО представлены на Рисунке 2.

Рисунок 2. Рынок МФО в России регулируется двумя основными законами

В контексте ужесточения регулирования сектора новые МФО (микрофинансовые организации) часто имеют преимущества перед существующими игроками, поскольку они могут начать бизнес с нуля и предлагать продукты, соответствующие требованиям рынка, в то время как существующие игроки должны прилагать усилия для реконструкции и адаптации продуктов и переподготовки. персонала, что приводит к снижению эффективности портфеля и дополнительным инвестициям в операционные модели.

Означает ли это, что микрофинансовый бизнес сегодня — это надежная возможность для создания сильной и быстрорастущей компании, способной стать лидером? Рассмотрим это подробнее.

Рынок микрофинансирования можно разделить на 3 основных сегмента, различающихся по целевым группам, объемам, срокам и эффективным процентным ставкам: ссуды до зарплаты (PDL), ссуды наличными для физических лиц (рассрочка) и микрозаймы для юридических лиц (МСБ). Общее описание каждого сегмента представлено на рисунке 3.

Рисунок 3. Обзор сегментов микрофинансового рынка России

За некоторыми небольшими исключениями, все участники рынка ориентированы на определенные сегменты. Рассмотрим подробно каждый сегмент.

Кредиты до зарплаты (PDL)

Хотя на эту группу приходится 14% всего кредитного портфеля микрофинансового рынка, плохой имидж рынка обязан таким кредитам. Для получения PDL требуется минимум документов, срок кредита обычно не превышает 30 дней, а эффективная процентная ставка составляет 800-900%.Эти ссуды предназначены для беднейших и финансово неграмотных социальных групп, и значительная доля невозврата ссуд компенсируется завышенными ставками и коротким сроком оборачиваемости средств.

Наиболее заметными игроками сегмента являются «Быстроденги» (рис. 4), «Просто Деньги» и «Деньги Сразу».

Рисунок 4. Лидер рынка в сегменте PDL

Сегмент хорошо консолидирован: пять основных игроков владеют 58% портфеля. Абсолютное большинство игроков сегмента PDL — это небольшие учреждения, осуществляющие свою деятельность в одном регионе или даже в одном месте.По оценкам экспертов, бизнес компаний в сегменте PDL остается прибыльным до тех пор, пока уровень просроченной задолженности не превысит 35-45% портфеля. Однако на практике мы столкнулись с ситуацией, когда МФО с уровнем просроченной задолженности 60% продолжали кредитную деятельность.

Сегмент привлекателен небольшой суммой вложений (операционные расходы на офис с 2-3 менеджерами, ответственными за выдачу и сбор средств, оборотный капитал в размере 1,5 млн рублей в месяц для кредитования).В идеале оборачиваемость капитала в этом сегменте не более месяца. Но практически при высоком уровне просроченной задолженности и невозвратов по кредитам этот показатель значительно растет.

В 2014 году из государственного реестра было исключено несколько сотен микрофинансовых организаций, большинство из которых осуществляло деятельность именно в сегменте PDL.

Кредитный портфель МФО в данном сегменте составляет 49% от общего рынка. Стандартное предложение: заем от 10 000 до 50 000 рублей сроком на 6-12 месяцев.Ставка по ссуде во много раз выше, чем ставка аналогичных продуктов, предлагаемых коммерческими банками (эффективная процентная ставка по ссудам наличными МФО составляет 250-350% годовых, а ставки по банковским кредитам обычно не превышают 40-50%). Основная целевая группа сегмента — это относительно надежные люди, по каким-то причинам выпавшие из поля зрения коммерческих банков (например, имеющие постоянную регистрацию в регионе проживания менее 5 лет или не имеющие постоянного источника дохода). По оценкам аналитиков, общий размер целевой группы этого сегмента в России составляет до 14 млн человек.Самым заметным игроком в этом сегменте является компания Home Money, входящая в состав Adela Financial Retail Group (рис. 5).

Рисунок 5. Лидер рынка в рассрочку

Основанная Евгением Бернштамом еще в 2007 году, имея опыт работы в Home Credit и Альфа-Банке, Home Money успешно адаптировала скоринговую банковскую систему для обслуживания своих клиентов. В 2014 году компании принадлежит около 20% кредитного портфеля сегмента (ожидаемый объем портфеля компании на конец года — 5.2 млрд рублей) и имеет 250 000 уникальных клиентов с офисами в 420 городах России. Доля повторных посещений Home Money составляет 30% клиентской базы. Для многих кредит под 250-350% годовых. это единственная возможность получить деньги. Компания номер два «Мигкредит» сильно отстает от лидера (9% кредитного портфеля сегмента, 2,5 млрд рублей по оценке на 01.01.2015).

Уровень просроченной задолженности игроков сегмента составляет 20-30%, что явно превышает показатели банковских учреждений.Однако отсутствие требований к созданию резервов и относительно высокая процентная ставка по кредитам позволили игрокам сегмента получать прибыль. Поскольку оборачиваемость капитала в сегменте достаточно велика (от 6 месяцев) и требует вложений в простейшую скоринговую систему в размере нескольких миллионов рублей, количество предпринимателей, открывающих такой бизнес, ограничено. С другой стороны, давно действующий игрок сектора со средним уровнем просроченной задолженности может рассчитывать на чистую прибыль в размере до 10% от стоимости портфеля.

Микрозаймы для юридических лиц (МСБ)

Кредитный портфель для юридических лиц составляет оставшиеся 38% рынка. Однако после стабилизации роста кредитования физических лиц банкиры уделяют большое внимание росту кредитного портфеля, в частности, юридических лиц, предъявляя высокие стандарты и жесткие требования к кредитованию юридических лиц, а время обработки заявок зачастую не дает малым компаниям шансов «пройти мимо» фильтр »и собрать необходимые средства.

Стандартный бизнес-кредит, предоставляемый МФО, — это кредит на сумму от 50 000 до 1 000 000 рублей на срок от 6 до 24 месяцев. Для получения кредита может потребоваться залог или гарантия. Эффективная процентная ставка составляет не менее 50% годовых. что вдвое выше аналогичных ставок по банковским кредитам. Лидером сегмента является Finotdel Евгения Бернштама (входит в Adela Financial Retail Group) (рис. 6) с кредитным портфелем на конец 2014 года в размере 1,5 млрд рублей, что составляет около 7% от объема сегмента. Финотдел имеет представительства в 84 городах России.

Рисунок 6. Лидер рынка в сегменте МСБ

Этот сегмент рынка требует максимальных вложений для входа.Таким образом, вложения в Finotdel, созданную в 2007 году, составили 10-15 млн долларов США; через 2 года после регистрации компания достигла точки безубыточности. Для успеха в сегменте необходимы не только эффективная система скоринга и операционная модель, но и умение работать с обеспечением и гарантиями.

Кроме того, решение выйти на рынок микрофинансирования бизнес-кредитов — это решение напрямую конкурировать с банковским сектором с целью в условиях все возрастающей конкуренции, более гибкой системы кредитного скоринга и сокращения времени принятия решения. Банки с более широким диапазоном доступных средств для финансирования и разветвленной филиальной сетью могут предложить своим клиентам гораздо более привлекательные условия кредитования.

Как и сегмент кредитов наличными, этот сегмент привлекателен для инвесторов, имеющих опыт и амбиции в финансовом секторе. Создание нового розничного банка — дорогостоящий процесс. Кроме того, количество банковских лицензий на рынке регулярно сокращается, в то время как регулирование МФО все еще либерализовано. Однако сегодня маловероятно, чтобы у успешного нового игрока сектора не было предыдущего опыта работы в банковской сфере и значительного объема средств для долгосрочных вложений.

Несмотря на то, что сегмент ссуд до зарплаты имеет минимальные барьеры для входа (относительно низкий порог инвестирования и короткое расчетное время до получения прибыли), ожидаемая чистая прибыль такой компании невысока, в то время как риски, связанные с невозвратом кредитов и работой с плохими дебиторами, слишком велики. Игроки этого сегмента должны либо рассчитывать на быстрое время оборота и возможность использовать исключительный рычаг давления на дебиторов, либо уйти с рынка. Это, в частности, причина того, что многие игроки в этом сегменте малы и не собираются выходить за пределы региона или местности.

С другой стороны, вложения в МФО в другие сегменты денежных микрозаймов для физических и юридических лиц более значительны. Но ожидаемая чистая прибыль и возможности роста здесь более предсказуемы и привлекательны для инвесторов. Знание «правил игры» в банковском секторе и доступ к долгосрочным источникам финансирования могут значительно увеличить шансы этих инвесторов на быстрый и устойчивый рост.

Сравнение «входных билетов» и средней ожидаемой прибыли по сегментам представлено на Рисунке 7.

Рисунок 7. Оценка привлекательности рыночных сегментов

Итак, каждый из проанализированных выше сегментов может быть привлекательным для входа для разных категорий инвесторов.

В качестве следующего шага мы предлагаем выяснить, какие действия и навыки могут проактивно повысить шансы на долгосрочный успех в каждом из сегментов.

Операционный процесс, позволяющий работать в любом из вышеупомянутых сегментов МФО, показан на Рисунке 8. Здесь мы также обозначили некоторые компании, которые, на наш взгляд, имеют определенные конкурентные преимущества перед другими игроками, обеспечивающие лидерство на рынке.

Рисунок 8. Цепочка добавленной стоимости микрофинансового учреждения

Рассмотрим более подробно каждый этап цепочки создания стоимости.

Привлечение финансовых ресурсов

Обеспечение достаточности средств для регулярного кредитования — одна из приоритетных задач в сегменте МФО.

Источники финансирования для любой компании включают (1) акционеров, (2) сторонних инвесторов, (3) ссуды и ссуды, (4) долговые обязательства или акции (включая акции публичных компаний).

Для МФО подавляющее большинство средств, привлекаемых компанией, обычно являются средствами акционеров.

Еще один популярный источник — деньги сторонних инвесторов. Согласно закону, МФО могут привлекать любые средства от юридических лиц, а также от физических лиц в размере от 1 500 000 рублей. По состоянию на конец 2014 года МФО предлагала вкладчикам разместить свои средства под 15-35% годовых. Ставка существенно зависит от срока депозита, рейтинга и признания МФО, принимающей депозит. Схема страхования вкладов не распространяется на инвестиционные вклады. Кроме того, относительно высокий минимальный порог для инвестиций от физических лиц является серьезным препятствием для широкого использования такого источника.

Ссуды и ссуды от банков и других финансовых учреждений также обычно используются в качестве источников финансирования для устоявшихся МФО. Этот источник финансирования является наиболее популярным среди МФО, аффилированных с банкирами (например, 19,9% акций Migcredit принадлежит Финансовой корпорации «Открытие»; 10% акций микрофинансирования принадлежат ВТБ 24).

Последний источник — ценные бумаги — пока не получил широкого распространения на российском рынке (сегодня единственный пример использования ценных бумаг — облигационный заем Home Money в размере 1 млрд рублей сроком на 3 года с процентной ставкой 18-19% годовых. .а. размещены в 2012 году), и, учитывая уровень российских финансовых рынков, мы не ожидаем, что этот источник станет значимым для российских МФО в ближайшие 3-5 лет.

Следовательно, если потенциальный инвестор не может получить банковские кредиты, источники финансирования ограничиваются его собственными средствами или привлечением сторонних инвесторов (как физических, так и юридических лиц). Для привлечения сторонних инвесторов новой МФО потребуется не только правильно рассчитанная процентная ставка, обеспечивающая привлечение достаточных средств и поддержание прибыльности бизнеса, но и профессиональный бизнес-план, обосновывающий инвестиционную привлекательность, а также процесс PR и маркетинга, привлекающий наиболее потенциальных вкладчиков. .

Оценка и одобрение кредита

Хотя многие игроки, особенно в сегменте PDL, пренебрегают системой скоринга, принимая решения о ссуде на основе алгоритма оценки условий жизни и внешнего вида заемщика (например, татуировки на руках и руках, пришел ли он один или в сопровождении кого-то, будь то его фактический адрес проживания такой же, как и в паспорте), МФО могут создать более быструю и точную систему кредитного скоринга, используя возможности Интернета и все типы баз данных.

Например, Проект «mili.ru», запущенный в конце 2013 года, принимает решения о предоставлении PDL на основании активности заемщика в социальных сетях. Инвестиции в развитие ноу-хау статистического анализа и построение скоринговой модели на основе активности в социальных сетях окупаются: на данный момент доля просроченной задолженности mili.ru составляет 20%, что значительно ниже порогового значения. 35-40% в сегменте PDL, при превышении этого уровня бизнес становится убыточным.

Максимальное увеличение исходных данных для оценки риска потенциального заемщика не всегда приводит к ожидаемому эффекту (снижению уровня просроченной задолженности). Для успешного использования имеющейся информации о потенциальном клиенте МФО должна разработать полностью автоматизированный (для обеспечения скорости) и последовательно улучшающийся процесс, обеспечивающий приемлемый уровень проверки неплательщиков.

Этот автоматизированный процесс может также генерировать предложения по снижению / увеличению эффективных ставок и условий ссуд для определенных групп потенциальных клиентов.

Наши консультанты практиковали разработку скоринговых систем для банков и МФО как на основе существующих систем, так и с нуля.Инвестиции в создание или внедрение скоринговых программ могут повысить прибыльность бизнеса.

Выдача и обслуживание ссуд

До недавнего времени прямое общение клиента и менеджера компании было необходимым условием для предоставления кредита. Сегодня при использовании системы электронной подписи клиента прямая связь не требуется. Отсутствие необходимости в офисном обслуживании и персонале позволяет значительно сократить операционные расходы МФО, а перевод средств на карту клиента или электронный кошелек дает МФО возможность дополнительной проверки в процессе скоринга.

С другой стороны, отсутствие необходимости в прямом общении с заемщиком исключает возможность проверки «последней мили» и увеличивает риск мошенничества. Решение о необходимости / отсутствии прямой связи с заемщиком принимается после сравнения стоимости организации прямой связи со стоимостью риска невозврата кредита. В этом случае увеличивается риск полного невозврата кредита, поэтому расчеты будут достаточно очевидными.

Все операционные расходы МФО могут и должны оцениваться с точки зрения их разумности и возможности сокращения.Таким образом, расширение каналов кредитования (например, через сети компаний-партнеров) должно быть оправдано дополнительной прибылью от таких каналов.

Кроме того, постоянное совершенствование технологий может существенно повлиять на предпочтения клиентов и прибыльность каналов сбыта. В своей работе наши консультанты поставили цели и достигли результатов по сокращению операционных расходов компании на 15-20%.

Взыскание долга

Для МФО упорядоченный процесс взыскания просроченной задолженности является критически важной чертой, отделяющей эффективно управляемые компании от тех, кто приговорен к исчезновению. Процесс начинается с этапа мягкого сбора, когда сборщики осторожно и тактично напоминают заемщику о предстоящей дате платежа, своевременно регистрируют все полученные платежи, дополнительно напоминают и срочно запрашивают платеж, предоставляют предложения и дополнительные стимулы для выполнения досрочных платежей с незначительной задержкой.

МФО самостоятельно определяют срок просрочки, по истечении которого начинается жесткая фаза взыскания: срочные запросы на платежи с привлечением судебных приставов и / или передача базы должников в коллекторские агентства.

Исходя из нашей практики, передача безнадежных ссуд коллекторским агентствам по истечении 30-дневного периода просрочки платежа часто была экономически целесообразной, так как вероятность погашения мала, а стоимость процесса жесткого взыскания в любой одной МФО была неразумной.

Фаза жесткого взыскания для сегмента ссуд наличными юридическим лицам невозможна без надлежащей организации операций с обеспечением, что, безусловно, существенно влияет на стоимость хозяйственных операций.

Поддержка и расширение клиентской базы

Хотя этот этап является важной частью цепочки создания стоимости для МФО, он не стал ключевым этапом, позволяющим определить, успешна ли компания в данном сегменте: спрос на услуги МФО не удовлетворяется, и большинство предложений быстро находят своих потребителей. .

Однако другая часть фазы — удержание и лояльность верных и финансово надежных клиентов может значительно снизить долю дефолта портфеля. Своевременное последующее кредитное предложение, привлекательное как для МФО, так и для заемщика, может существенно повлиять на общую прибыльность компаний сегмента. Такие предложения часто могут генерироваться автоматически и рассылаться CRM-системой МФО, но расчет предложения и методы коммуникации с потенциальными повторными заемщиками могут стать сильным конкурентным преимуществом для участника рынка.

Поскольку рынок МФО в России сегодня все еще находится в стадии развития, участникам рынка необходимо постоянное улучшение и уточнение предложений, систем оценки и операционных процессов. В своей практике мы предложили компаниям пилотный подход к задачам увеличения доходов и прибыльности: различные инициативы, эффективность которых измеряется на ограниченной выборке клиентов и офисов в течение нескольких недель. После измерения эффективности инициативы руководство приняло решение о дальнейшем масштабировании улучшений всей системы компании.

Такой подход позволил нашим клиентам планировать улучшения системы и выбирать для реализации только проекты с наибольшей потенциальной добавленной стоимостью.

Авторы

Дмитрий
Плотников

Галина
Кан

(PDF) Оценка эффективности поддержки малого бизнеса

www.ccsenet.org/ass Asian Social Science Vol. 11, № 7; 2015

103

Для положительного решения о предоставлении поручительства по кредиту физического или юридического лица требуется, в зависимости от

формы собственности бизнеса: индивидуальные предприниматели должны предоставить поручительство физического лица, до

общество с ограниченной ответственностью — гарантия общества с ограниченной ответственностью, принадлежащая заемщику. (Hull, 2012;

Joseph, 2013)

Еще одним лидером на рынке кредитования малого и среднего бизнеса является Banca Intesa, который предлагает кредиты на

оборотных средств и на инвестиционные цели. Сумма кредита составляет от 150 тысяч до 120 миллионов рублей на срок

сроком до 7 лет. Официально заявленный срок кредита от 3-х дней. Транспортные средства, недвижимость, оборудование,

движимое имущество, поручительство, товары в обращении являются залогом по выданным кредитам.Процентная ставка по кредитам

плавающая. Ставки для клиентов могут быть зафиксированы по займам на срок до 60 месяцев. Банк взимает единовременную комиссию

за кредит в размере 1-5% от суммы кредита. Комиссия за досрочное погашение кредита составляет 1% от суммы

, уплаченной авансом. При сумме кредита более 1 миллиона 500 тысяч рублей и при условии досрочного погашения

по истечении 36 месяцев с даты выдачи кредита комиссия не взимается.Если в связи с ссудой подписывается договор обеспечения

или договор страхования, то страховая ставка взимается.

Комиссия за досрочное прекращение залога по требованию залогодателя или заменяющего залога составляет от 02

до 2% от оценочной стоимости залога, заявленной сторонами в договоре о залоге, минимум

100 долларов США. Погашение кредита может производиться аннуитетными дифференцированными платежами или отдельным графиком платежей, может производиться

с учетом сезонности бизнеса клиента.

Условия кредитования малого бизнеса Сбербанком России и Банком Интеза, которые считают это направление

банковской деятельности приоритетным, достаточно комфортны и выгодно отличаются от условий кредитования малого бизнеса

и других кредитных организаций. . Например, банк ВТБ-24 выдает

кредитов физическим лицам

предпринимателей и владельцев малого бизнеса на сумму от 100 тысяч до 2 миллионов рублей. Срок кредита составляет

от 6 месяцев до 5 лет.Для предоставления кредита ВТБ-24 рекомендует программу страхования жизни и инвалидности

, которая гарантирует возврат задолженности перед банком в случае болезни, травмы или смерти заемщика.

Официальный срок подачи заявки и решения по кредиту — 5 дней. По кредитам

банк взимает комиссию в размере 2% от суммы, но не менее трех тысяч рублей. Цена кредита в среднем составляет 24-27%

годовых. Цена кредита для малых предприятий составляет от 17 до 27% годовых.А уровень доходности

активов, который является границей суммы кредита для малых предприятий, в среднем не превышает 1%. Это

означает, что кредиты будут абсолютно недоступны для подавляющего большинства малых предприятий без финансовой инфраструктуры

.

В 2009 году Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы предоставил залог по 1183 кредитным договорам

на общую сумму 4 млрд рублей. Это позволило привлечь кредиты малому бизнесу на сумму около 8 9 0003 9 0002 рублей.

Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Санкт-Петербурга предоставляет поручительство компаниям, зарегистрированным

и действующим на территории города, по кредитному договору на срок более 3 месяцев. Банк

требует обеспечения по кредиту не менее 30% обязательств перед инновационными предприятиями,

научно-техническими, производственными и сервисными предприятиями, микрофинансовыми организациями и другой инфраструктурой

организаций, а также 50% для других малых предприятия.Объем гарантий также зависит от деятельности

субъектов малого бизнеса и целей кредитования. Инновационные, научные, технические, производственные предприятия, сфера услуг

могут ожидать до 50% обязательств. Трейдерам будет гарантировано до 40% своих обязательств, и только при получении

кредита на пополнение оборотного капитала.

Банки, наиболее активно участвующие в программе поддержки малых предприятий Санкт-Петербурга

: Северо-Западный, Банк Сбербанка России, Балтинвестбанк, ВТБ 24, Промсвязьбанк, Банк

Санкт-Петербург.Они предоставляют ссуды малому бизнесу на срок до 5, а в отдельных случаях до 7 и 10

лет. Процентная ставка по ним в результате диверсификации рисков существенно ниже, чем в среднем по стране

, и составляет от 9,5 до 17,5% годовых. Максимальная сумма кредита — от 60 до 100 миллионов рублей.

Гарантия кредитного фонда позволяет малым предприятиям получить банковский кредит в случае недостаточно ликвидного обеспечения.

Некоторые государственные программы поддержки малого и среднего бизнеса реализуются при участии

Российского банка развития, который предоставляет кредиты рефинансирования региональным банкам, малым и

средним предприятиям.В 2010 году Российский банк развития предоставил кредиты для межбанковского кредитования малому бизнесу и

средних предприятий на сумму около 50 млрд рублей в рамках программы поддержки кредитования малого и

среднего бизнеса. В дальнейшем предполагается увеличить поддержку малого и среднего бизнеса

до 100 млрд рублей. Во-первых, кредиты Русского банка развития позволят региональным банкам кредитовать

малых и средних предприятий на более длительный срок.Средний срок кредитования программы — 64 месяца.

Во-вторых, относительно низкая ставка рефинансирования Российского банка развития (10% годовых) позволяет

Поскольку потребительский долг в России растет, коллекторы становятся агрессивными

МОСКВА — Сергей с ужасом наблюдал, как российское телевидение наводнили душераздирающие истории о жестоких сборщиках долгов, терроризирующих домохозяйства угрозами и насилием, чтобы вернуть просроченные ссуды. Он беспокоится, что его семья может быть следующей.

В декабре 29-летний житель Воронежа на юго-западе страны стал одним из 11,5 миллионов россиян, задержавших выплаты по кредиту после того, как у него обнаружили заболевание мозга, которое не позволило ему получать зарплату и платить по двум ссудам. . Его общий долг: 330 долларов.

Несмотря на относительно небольшую сумму, Сергей говорит, что он и его друзья и знакомые подвергались преследованиям в течение последнего месяца, получая круглосуточные телефонные звонки с угрозами от бандитских коллекторов с требованием вернуть деньги.

«Я надеюсь, что все закончится мирно, но я сомневаюсь, что так и будет», — говорит Сергей, который не хочет, чтобы его фамилия была опубликована, опасаясь, что это может усугубить его затруднительное положение.

Названные «черными судебными приставами» и «стервятниками кризиса», чрезмерно усердные сборщики долгов приобрели известность в России как основатели ее экономики — неприятный побочный продукт затяжной рецессии, вызванной обвалом мировых цен на нефть и усугубленной западными санкциями. Вмешательство Москвы в Украину.

Сборщики долгов нелюбимы во всем мире, но некоторые из недавних случаев в России леденят кровь. Они привели к призывам к репрессиям против коллекционеров, а также к опасениям, что новое законодательство не окажет большого влияния на страну, где правосудие часто скомпрометировано наличными деньгами.

27 января, по заявлению властей, в Ульяновске коллектор в погоне за долгом в 4000 рублей (53 доллара) бросил зажигательную бомбу в окно квартиры должника. Он взорвался возле спящего двухлетнего мальчика, сильно обжег его лицо и 40 процентов тела.

Несколькими днями ранее агрессивные сборщики долгов были обвинены, когда сибирский лесоруб, который был должен 3 миллиона рублей (40 000 долларов), убил свою беременную жену и их двоих детей, прежде чем направить оружие на себя.

А в декабре на юге Ростовской области милиция с собаками-ищейками и специалистами по обезвреживанию бомб экстренно эвакуировала детский сад после того, как учительнице, которая задолжала деньги, сказали, что помещение будет взорвано, если она не заплатит.

Агентства по взысканию долгов по всему миру покупают потребительские кредиты, причитающиеся банкам, по бросовым ставкам, а затем преследуют должников.Но на жестком, слабо регулируемом конце российской индустрии взыскания долгов связь с организованной преступностью ощутима.

В центре внимания находятся «микрофинансовые организации», что звучит как эвфемизм для ростовщиков, а иногда и так. Мелкие кредиторы, которые иногда не обращают внимания на банковское регулирование, выдают краткосрочные ссуды более бедным клиентам по высоким ставкам — и часто имеют собственных сборщиков долгов.

Взрыв бомбы в Ульяновске вызвал общественный резонанс и был обвинен в одной из таких организаций, РосДенги, где дедушка ребенка взял ссуду в размере 4000 рублей на лекарства, размер которой вырос до 40 000 рублей (530 долларов США) в связи с увеличением процентов.По сообщениям, сборщик долгов, арестованный в связи с нападением, был бывшим офицером полиции, уволенным после осуждения за кражу.

Отключенный и отчаявшийся

Сергей обратился в микрофинансовую организацию в июне 2015 года.

Страдая от страшных, необъяснимых отключений электроэнергии, он начал дорогостоящее лечение в марте и взял ссуды на 200 и 130 долларов, чтобы он, его жена и их годовалый ребенок могли прокормиться до тех пор, пока он снова не сможет работать.

Но в июле ему поставили диагноз «болезнь мозга», и врачи объявили его инвалидом, исключив его из работы.Он потратил свое ничтожное ежемесячное пособие по инвалидности в размере 8 500 рублей (112 долларов) на погашение кредита, но к декабрю уже не успел.

Сергей сообщил кредитору, что он задерживается, и попросил отсрочку платежа, но долг продолжает расти. Он говорит, что должен в три раза больше, чем занимал. Теперь он работает из дома в логистике, солгав своему боссу о своей болезни.

«Я не боюсь угроз и запугивания», — говорит он о сборщиках долгов, но предполагает, что это потому, что ему есть о чем беспокоиться.«У меня серьезная болезнь, мне есть чего бояться, а бояться таких людей — глупо».

Просроченная потребительская задолженность не обрушит экономику России, но число должников быстро растет — и это дало политикам почву для предложений запретить сборщикам долгов в преддверии парламентских выборов в сентябре.

По данным московского Объединенного кредитного бюро, которое отслеживает заимствования и составляет кредитные истории, объем невыплаченного потребительского долга в 2015 году вырос на 48 процентов и составил 1,15 триллиона рублей (15 миллиардов долларов).

Объединенное кредитное бюро сообщает Радио Свобода, что количество россиян, просрочивших платежи по потребительским кредитам, выросло с 8,5 миллионов до 11,5 миллионов в 2015 году. По состоянию на конец года 7,3 миллиона не обслуживали свои кредиты более 90 дней. — техническая дата окончания срока, означающая, что многие вряд ли будут платить вообще.

В стране с населением 142 миллиона человек 42,5 миллиона россиян имеют ссуды и задолженность по кредитным картам.

«Очевидно, что безнадежные долги ухудшились в этом году в связи с кризисом, но в пределах вполне нормальных параметров», — говорит Том Адсхед, партнер Macro-Advisory, финансовой консалтинговой фирмы.

Предвыборный популизм

Парламентские выборы станут самым большим испытанием настроения электората с 2014 года, когда обвал мировых цен на нефть сильно ударил по экономике России, а западные санкции — наказание за захват Крыма и разжигание кровавого конфликта на востоке Украины — усилили ее изоляцию. .

Пока что рейтингам президента Владимира Путина в опросах был нанесен лишь ограниченный ущерб. Но Кремль проявил озабоченность по поводу настроений его базы поддержки сейчас, когда неписаный пакт его первых двух сроков — я обеспечиваю экономический рост, вы держитесь подальше от уличных протестов — рушится.

В последние недели не было недостатка в законодательных предложениях по обузданию сборщиков долгов.

После взрыва бомбы в Ульяновске спикер верхней палаты парламента Валентина Матвиенко 28 января призвала полностью прекратить деятельность коллекторских агентств в ожидании принятия нового законодательства, регулирующего отрасль.

19 января Либерально-демократическая партия Владимира Жириновского внесла в нижнюю палату, Государственную Думу, законопроект, который фактически объявит коллекторские агентства вне закона, поскольку предлагает запретить возмещение долгов любым другим лицом, кроме первоначального кредитора — сам банк.

Законодатели Санкт-Петербурга также присоединились к этому делу, представив в Думу предложения, согласно которым коллекторским агентствам будет запрещено взыскивать долги вне зала суда.

Виталий Милонов, видный депутат, выступающий против геев в Санкт-Петербурге, заявил 16 января, что будет бороться против сборщиков долгов с той же энергией, что и при продвижении закона, запрещающего распространение среди детей «пропаганды нетрадиционных сексуальных отношений».

«Мы признаем коллекционеров гомосексуалистами нового типа», — сказал Милонов.

Национальная ассоциация профессиональных агентств по взысканию долгов, которая заявляет, что представляет агентства по сбору платежей, которые составляют 90 процентов рынка, приветствует усиление регулирования в этом секторе. В нем говорится, что проблема в основном связана с небольшими агентствами, особенно с микрофинансовыми организациями.

Глава ассоциации

Борис Воронин говорит, что никто не знает, сколько коллекторских агентств в России.

В декабре генеральный прокурор Юрий Чайка заявил, что правоохранительным органам не хватает инструментов для пресечения злоупотреблений, заявив, что, хотя с 2013 года было подано 21 000 жалоб на коллекторские агентства, лишь некоторые из них привели к возбуждению уголовных дел.Коллекторские агентства «все еще не регулируются федеральным законом и не имеют лицензий», — цитирует его слова Интерфакс.

Но Воронин отклонил предложения депутатов как «предвыборный популизм», связанный с сентябрьским голосованием. «Естественно, более 40 миллионов заемщиков — это серьезный электорат, которого депутаты хотели бы получить», — сказал Воронин. «Из этих 40 миллионов более 10 миллионов — должники».

Скорее всего, будет принят законопроект Минэкономразвития, который может быть принят в Думу в марте.

«Смертельные долги»

Между тем, государство обратилось к телевидению в прайм-тайм, чтобы предостеречь россиян от хищных кредиторов.

Представитель Федерального следственного комитета Владимир Маркин, который еженедельно раскрывает преступление в шоу на государственном телевидении, предупредил россиян об опасностях заимствования в ноябрьском выпуске под названием «Смертельные долги». В нем рассказывается история человека, который, по словам Маркина, был убит коллекционером после того, как был уволен с работы и застрял в круговороте долгов.

Маркин предположил, что в таких случаях часть вины лежит на жертве.«Говорят, что если вы возьмете на время то, что вам не принадлежит, то навсегда откажетесь от того, что принадлежит вам», — сказал Маркин. «Вы не хотите отдавать — и тогда к вам приезжают сборщики долгов, которые все чаще и чаще прибегают к криминальным методам, чтобы вымогать платежи».

Когда Россия стала капиталистической после краха Советского Союза в 1991 году, потребовалось некоторое время, чтобы потребительское кредитование прижилось.

По данным центрального банка, по мере того, как Россия оправлялась от мирового экономического кризиса, объем заимствований увеличился более чем вдвое — со 101 млрд рублей в декабре 2008 года до 210 млрд рублей в декабре 2012 года.В прошлом году среднемесячный показатель составлял около 225 млрд рублей.

Во времена бума перед кризисом 2008-09 гг. И нынешним спадом страна была увешана заманчивой рекламой ссуд. На одном была изображена тачка, полная денег и слова «бери столько, сколько хочешь», а на другом — звезда американского боевика Брюс Уиллис, говорящий россиянам: «Когда мне нужны деньги, я просто беру их».

Adshead из Macro-Advisory скептически относится к тому, что принятие новых законов изменит бандитскую практику взыскания долгов.«Проблема — это стандартная проблема для всего в России, а именно, что суды не работают должным образом. Есть место для криминальных агентств по взысканию долгов. И я могу представить, что у них есть свои различные« крыши », позволяющие им делать неприятные вещи. вещи », — говорит он, используя русское слово« крыша »- криминальный сленг, обозначающий защиту.

Остановите коллектор!

В условиях слабой правовой защиты в социальных сетях, таких как ВКонтакте, сформировалось несколько групп поддержки жертв взыскания долгов.Один из них, «Stop Collector!», Принадлежит Александру Нарышкину, 31-летнему программисту из Санкт-Петербурга, который с 2013 года получал угрозы от коллекционеров, в том числе тот, в котором ему сказали, что он будет порабощен как девушка легкого поведения.

Нарышкин сообщил, что его обманом заставили взять ссуду в размере 350 000 рублей, а затем наложили на него долг на всю сумму плюс проценты. Он отказался платить, заявив, что стал жертвой аферистов.

В своей группе, к которой тысячи обращались за советом, он рекомендует должникам обращаться в суд и не поддаваться телефонным угрозам, которые, по его словам, редко материализуются.

Михаил Карпенко, юрист с промышленного Урала, помог группе Нарышкина, дав бесплатные юридические консультации должникам. «По крайней мере, в нашем регионе, Челябинской области, население в долгах. Люди просто попадают в долговую черную дыру и не могут выбраться», — говорит Карпенко. «На мой взгляд, нужно убрать весь институт коллекционеров».

Но у Сергея в Воронеже мало надежды на улучшение ситуации. «Законы в помощь олигархам принимаются в течение недели, а законы для людей принимаются годами», — говорит он.«Эти законопроекты, вероятно, просто пиар».

вопросов, которые следует учитывать при финансировании российской компании (бизнес-операции)

В данной статье обсуждаются вопросы, которые следует учитывать при планировании финансирования российского бизнеса. В долгосрочной перспективе финансирование, безусловно, должно происходить за счет прибыльных операций, но здесь мы представляем другие варианты, пока этот момент не будет достигнут.

ПЕРЕЧЕНЬ СОДЕРЖАНИЯ:
  1. Финансирование за счет вливания акционерного капитала
  2. Взносы в активы
  3. Проценты по заемным средствам, вычету
  4. Правила тонкой капитализации
  5. Правила трансфертного ценообразования

1.Финансирование за счет вливания акционерного капитала

Первый вариант финансирования компании — это всегда за счет собственного капитала, акционерного капитала. Но это не всегда лучший вариант, особенно когда речь идет о финансировании дочерней компании, находящейся в полной собственности. Также существует вопрос о налоге на прибыль и налоге на дивиденды, которые должны быть уплачены до того, как капитал может быть возвращен с доходом.

В России возникают дополнительные сложности с долевым финансированием, поскольку компании не разрешается иметь чистые активы ниже номинальной стоимости акционерного капитала.Мы начнем с рассмотрения этого вопроса ниже.

Отношение стоимости чистых активов к уставному капиталу

Прежде чем мы углубимся в варианты финансирования, мы должны проинформировать вас о вопросе о соотношении требуемой стоимости чистых активов к уставному капиталу.

Закон требует, чтобы стоимость чистых активов компании всегда была больше номинального акционерного капитала компании (по истечении двух первых лет с момента регистрации компании). Если есть кумулятивные убытки (отрицательная нераспределенная прибыль), то есть уставный капитал компании превышает ее чистую стоимость активов на конец второго финансового года и каждого последующего года, компания должна быть либо ликвидирована, либо ее акционерный капитал должен быть ликвидирован. уменьшился до суммы, равной стоимости чистых активов.(Уставный капитал ни в коем случае не может быть меньше минимального 10 000 рублей). Ликвидация также может быть инициирована налоговой инспекцией.

Таким образом, для внесения дополнительных вкладов в уставный капитал необходимо поддерживать стоимость чистых активов на уровне не ниже нового размера уставного капитала. Тогда для этого потребуется, чтобы компания получала прибыль от операционной деятельности или чтобы проблема решалась за счет взноса в активы.

2. Вклад в активы

Очевидно, что лучше всего решить проблему со стоимостью чистых активов, обеспечив прибыльную деятельность.Вместо этого компания должна предпринять некоторые действия по увеличению чистых активов. Одним из таких методов является внесение так называемого «вклада в активы».

«Вклад в активы» представляет собой безвозмездный вклад и, в отличие от вклада в уставный капитал, не изменяет номинальный акционерный капитал. Следовательно, использование таких взносов не приведет к изменению акционерного капитала.

Таким образом, метод взноса в активы можно использовать для устранения разрыва чистых активов.Но поскольку полученные таким образом деньги списываются на расходы (при отсутствии прибыли), снова будет отрицательный дефицит активов, который снова потребует нового взноса и т. Д.

Устав компании должен предусматривать такое обязательство.

3. Проценты по заемным средствам, вычету

Российское законодательство признает вычетом проценты, уплаченные по любым долговым обязательствам, независимо от их формы, будь то банковские ссуды, торговые и коммерческие кредиты, ценные бумаги, прочие ссуды или займы. (Статья 269 Налогового кодекса).Нет ограничений на вычет процентов, если стороны заимствования не являются связанными сторонами, действующими на коммерческой основе. (Это начиная с 1.1.2015). Однако существуют ограничения на вычет процентов по контролируемым сделкам (операции между двумя предприятиями, которые являются связанными / аффилированными предприятиями по отношению друг к другу, и другие квалификационные критерии, определенные российскими правилами трансфертного ценообразования).

Для полной вычитаемости проценты по контролируемым кредитным операциям должны находиться в диапазоне от минимального до максимального предела, установленного законом.Лимиты установлены для кредитов в рублях как процент от ключевой ставки Центрального банка Российской Федерации (в настоящее время 7,5%) и для кредитов в иностранной валюте как процент от соответствующей базовой ставки, как показано в таблице ниже.

Фактические проценты принимаются для налогообложения, когда они находятся в пределах этих пределов, но в противном случае они будут пересмотрены в соответствии с правилами трансфертного ценообразования.

Нижний предел в этих диапазонах существует с целью установления соответствующего приемлемого дохода другой стороны сделки, кредитора.

4. Правила тонкой капитализации

При рассмотрении вопроса о финансировании российской компании за счет внутригрупповых займов необходимо также учитывать так называемые правила тонкой капитализации. Обоснование правил недостаточной капитализации заключается в том, чтобы предотвратить уклонение иностранных компаний от уплаты налога на прибыль путем репатриации прибыли российских дочерних компаний в виде чрезмерных процентов по долговым инструментам вместо налогооблагаемых дивидендов (статья 269 Налогового кодекса). Действительно, поскольку проценты считаются вычитаемыми расходами для российского заемщика, они могут уменьшить налоговую базу по налогу на прибыль, а дивиденды — нет.Более того, как правило, дивиденды облагаются налогом у источника в России, что означает, что российская дочерняя компания должна удерживать налог на прибыль при выплате дивидендов.

Таким образом, проценты являются более выгодной формой репатриации прибыли для налогоплательщиков, чем дивиденды.

Правила тонкой капитализации применяются к российскому корпоративному заемщику, если (а) имеется прямое / косвенное иностранное участие (в том числе через аффилированные лица, связанные лица, российские или иностранные) в капитале такого заемщика и (б) контролируемая задолженность перед — коэффициент собственного капитала такого заемщика превышает 3: 1 (12.5: 1 для банков и лизинговых компаний). В круг связанных лиц входят не только российские, но и иностранные компании, которые (а) имеют прямое / косвенное участие более 25% или более 50% в каждой последующей компании или (б) более 25% прямых / косвенных участник («сестринские» компании). Правила не распространяются на проценты по кредитам независимых банков (при условии, что долг — как основная сумма, так и проценты — не был погашен иностранным акционером или его аффилированными лицами в результате исполнения гарантии банку).Кредиты, предоставленные исключительно на территории России, не контролируются (при соблюдении определенных требований).

Правила предусматривают (а) ограничить вычет по процентам максимальной суммой процентов и (б) обложить налогом на дивиденды проценты, превышающие максимальные проценты.

Для расчета максимальной суммы процентов (a) все контролируемые долги объединяются, и (b) расчет производится в конце каждого отчетного периода дискретно (т. Е. Без последующих изменений, даже если сумма капитала увеличивается в последующий отчетный период).

5. Правила трансфертного ценообразования

Россия впервые приняла законодательство о трансфертном ценообразовании в 2011 году, которое вступило в силу с 1 января 2012 года. Российские правила трансфертного ценообразования основаны на рекомендациях Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) с учетом мировой практики. Это законодательство устанавливает критерии для определения связанных сторон и контролируемых сделок, а также приемлемые методы трансфертного ценообразования для определения цен и прибыльности на основе рыночных принципов; закон также устанавливает требования к отчетности и перечисляет разрешенные источники данных и требования соответствия.Однако в российском законодательстве есть важные различия, и поэтому корпорации должны обеспечить связь с соответствующими российскими налоговыми консультантами для обеспечения соблюдения.

С 2014 года все трансграничные операции со связанными сторонами регулируются правилами трансфертного ценообразования, независимо от их стоимости. Это означает, что с 2014 года данные правила распространяются на все международные компании, осуществляющие операции со своими российскими дочерними предприятиями и другими связанными компаниями в России. В частности, все финансовые и кредитные операции, лицензионные соглашения и соглашения о роялти, а также соглашения о поставках и обслуживании между российскими компаниями и их иностранными связанными сторонами подпадают под действие этих правил, даже если эти операции имеют нулевую стоимость.

При этом стоит отметить, что российские налоговые органы уже активно торгуют нотами и делятся своим опытом со своими зарубежными коллегами на основании соответствующих договоров. Соответствующие российские органы власти активно участвуют в международных конференциях по ТП и круглых столах, что помогло им полностью интегрировать их со своими коллегами и поделиться своим опытом.

Анализ сделок и подготовка документации по трансфертному ценообразованию является необходимым условием для эффективной подготовки и подачи отчетности в налоговые органы.Учитывая крайний срок подачи отчетов, неплохо было бы своевременно приступить к их подготовке. Клиентам рекомендуется обращаться в Awara Accounting за помощью в составлении соответствующей документации по трансфертному ценообразованию (если таковой не было ранее) или для обновления, чтобы сделать ежегодное обновление документации по трансфертному ценообразованию.

Обратите внимание, что непредставление или отправка отчета о контролируемых сделках после указанного срока, а также предоставление отчетов с неточной информацией может привести к штрафам для компании.Кроме того, если цены, применяемые в контролируемых сделках, не соответствуют рыночным ценам, налоговые органы могут добавить к налогооблагаемому доходу налогоплательщика доход, который налогоплательщик получил бы, если бы применялись правильные цены (налоговые корректировки). Если налоговая проверка выявляет заниженные налоги по сделкам, компания может столкнуться с штрафом в размере 40% от неуплаченного налога.

Подробнее о трансфертном ценообразовании здесь.

Требования к отчетности по трансфертному ценообразованию

В соответствии с новым законом от 2017 года российские компании, входящие в международную группу компаний (если общая годовая выручка группы превышает 50 миллиардов рублей, примерно 750 миллионов долларов США), теперь (применимы к 2017 финансовый год), необходимая для подготовки документации по трехуровневому трансфертному ценообразованию (ТЦ).Обязательства включают в себя отчет по странам (CbC), глобальную и национальную документацию (с 2018 финансового года), а также уведомление об их членстве в MNC. Эти новые требования не отменили ранее введенные в действие требования к документации по ТЦ, они остались в силе, и новое правило их дополнит.

Уведомление об участии в международной группе компаний необходимо подать в течение 8 месяцев после окончания финансового года, следующего за годом, в котором оборот группы превысил 50 млрд рублей.

Трехуровневая (3-уровневая) отчетность по трансфертному ценообразованию включает:

  1. Пострановой отчет

Этот отчет должен быть представлен по запросу налогового органа. Налоговый орган должен предоставить компании не менее 3 месяцев для выполнения этого запроса.

Если российская компания является материнской компанией международной группы (или уполномоченным участником), то этот отчет должен быть представлен в течение 12 месяцев после окончания финансового года.

Компании освобождаются от обязанности представлять страновой отчет, если такой отчет о группе надлежащим образом представлен в соответствующий орган в стране, с которой Россия автоматически обменивается информацией (с учетом подробных требований, перечисленных в законе).

  1. Глобальная документация (Глобальный файл)

Этот документ предоставляется по запросу налогового органа. Подача не может быть обязательной ранее, чем через 12 месяцев и не позднее, чем через 36 месяцев после окончания финансового года.

  1. Национальная документация (локальный файл)

Эта документация должна быть предоставлена ​​по запросу налогового органа. Подача не может быть обязательна ранее 1 июня года, следующего за годом, когда произошла контролируемая сделка. Согласно правилам переходного периода, налоговый орган не может запрашивать документацию за 2018 и 2019 годы не ранее 31 декабря 2019 года и 31 декабря 2020 года соответственно. (Однако положения о переходном периоде не распространяются на документацию, представленную в соответствии со статьей 105.15.1 Налогового кодекса).

Новый закон дополнит ранее принятые требования к отчетности по TP, которые также остаются в силе. (Налоговый кодекс, статья 105.15).

Awara Accounting — Консультации и помощь по трансфертному ценообразованию

Awara Accounting рада предоставить вашей компании полный цикл услуг, связанных с обеспечением соблюдения российских правил трансфертного ценообразования.

Наша группа практики трансфертного ценообразования состоит из компетентных экспертов, занимающихся различными специализациями в области правил трансфертного ценообразования.Awara поддерживает многочисленные иностранные транснациональные группы компаний в вопросах трансфертного ценообразования в России с самого начала, когда были впервые приняты правила TP.

Awara предлагает:

  • Для анализа транзакций компании с целью выявления тех, которые подпадают под правила трансфертного ценообразования
  • Консультации по эффективной стратегии трансфертного ценообразования для защиты ваших операций от налоговых рисков и для разработки политики трансфертного ценообразования для обеспечения эффективных денежных средств и поток товаров / услуг внутри вашей группы
  • Содействие в структурировании внутригрупповых транзакций для обеспечения принципа рыночной независимости
  • Составление документации по трансфертному ценообразованию
  • Адаптация глобальных политик ТЦ к российским требованиям
  • Подготовка и оказание помощи в заполнении отчетов о контролируемых сделках в налоговый орган
  • Обоснование использованной методологии и подтверждение рыночного уровня текущих цен
  • Специальная проверка передачи прав интеллектуальной собственности и финансовых операций
  • Содействие в создании структур розничной торговли и закупок

Наши Контакты

Факты, описания, статистика — Глава 11

Советский Союз: факты, описания, статистика — Глава 11

Информационное бюро Советского Союза


ФИНАНСЫ


ВАЛЮТА: Вскоре после советской революции Государственный банк был национализирован.Впоследствии все другие банки были национализированы и слиты с Государственным банком, совместное учреждение стало известно как Народный банк. После периода гражданской войны, вторжения и блокады и введения военного коммунизма в качестве меры необходимости даже этот банк перестал выполнять какие-либо функции. Он был отменен в 1920 году, после чего последовала так называемая «безбанковская фаза» революции.

Все поставки имели тенденцию концентрироваться в руках правительства; промышленность обеспечивала свое сырье не покупкой, а прямыми заданиями правительства из имеющихся запасов, и население точно так же снабжалось основными предметами потребления по системе всеобщего нормирования.Методы торговли были в значительной степени вытеснены, а использование денег ограничивалось очень небольшой сферой товарного обмена. Естественно возникшая девальвация валюты была усилена более или менее преднамеренной попыткой дискредитации и полной отмены использования денег путем чрезмерного использования печатного станка. Однако процесс обесценивания не прекратился с изменением экономической политики в апреле 1921 года, когда деньги вернули свое прежнее назначение. Напротив, печатный станок работал с еще большей интенсивностью, поскольку истощение гражданской войны и продвинутая стадия экономической дезорганизации оставили правительство на некоторое время без каких-либо других источников дохода.

К 1922 году рубль как единица исчисления упал до такой степени, что стал практически бесполезным. Была введена новая денежная единица, названная «рубль 1922 года», что эквивалентно 10 000 рублей предыдущих выпусков. Не прошло и года, как прогрессирующая инфляция сделала даже рубль 1922 года слишком низким в стоимости, и была введена еще одна денежная единица, известная как «рубль 1923 года», эквивалентная 100 рублям выпуска 1922 года, т. Е. Одному миллиону рублей предыдущего выпуска. вопросы.Впоследствии выпуски 1922 года и более ранние были изъяты из обращения.

Между тем, с быстрым возрождением торговли и промышленности потребность в стабильном средстве обмена стала насущной, и прежде всего для решения этой проблемы Государственный банк РСФСР. (позже Государственный банк СССР) был создан в ноябре 1921 года. Год спустя он получил право выпускать собственные банкноты, известные как «червонцы» (равные десяти золотым рублям), обеспеченные резервом золота и конюшнями. иностранные валюты.Золотой червонец содержит 119,4826 гран чистого золота, что эквивалентно 5,146 доллара. Новая векселя оказалась очень стабильной благодаря осторожной политике эмиссии, проводимой банком. Поскольку банк быстро накапливал стабильные активы, выпуск банкнот был расширен, и в течение двух лет наблюдалось любопытное явление, когда стабильная валюта циркулировала бок о бок с сильно раздутой и катастрофически обесценивающейся валютой.

Тем временем предпринимались энергичные меры по оздоровлению государственных финансов и устранению необходимости в использовании печатного станка.Это было более или менее выполнено в начале 1924 года. Бюджет на 1923-24 годы был первым сбалансированным с момента начала войны, а в марте 1924 года были приняты указы о денежной реформе. Они предусматривали выпуск нового казначейского рубля, измеряемого в золоте, дополненного серебряной и медной монетой с довоенным содержанием металла. Госбанк обменивает свою банкноту на десять рублей новой валюты, и это общепринятый курс. По закону общее количество казначейских билетов обычно не должно превышать половину количества червонцев в обращении. (1) Старые обесцененные рубли были изъяты из обращения из расчета 50 000 рублей образца 1923 года (т.е. 50 000 000 000 рублей, выпущенных до 1922 года) за один новый рубль.

Нынешняя валютная система СССР состоит из банкнот Государственного банка (обеспеченных золотым резервом и эквивалентным «твердым» покрытием), казначейских билетов (ограниченная половиной суммы выпущенных банкнот Государственного банка) и серебряных, медных и бронзовых монет. . Денежная единица, находящаяся в фактическом обращении, в миллионах рублей:

Банкноты Казначейские ноты серебряных монет Медные монеты бронзовые монеты Мелкие исправления Итого
1 января 1925 г. 410.8 229,1 73,6 1,8 27,3 742
01 января 1926 г. 726,7 387,7 141,9 7,6 .. 5,4 1,269
01 января 1927 г. 796,7 397,8 150,0 8,13 1,9 1,354
01 января 1928 г. 1 002.9 479,8 171,9 9,0 4,2 1,667
1 октября 1928 г. 1063,7 711,0 181,8 9,4 5,5 1 971

Паритет золотого рубля составляет 51,4567 центов.

БАНКОВСКОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ. 16 ноября 1927 года исполнилось шесть лет со дня основания советской банковской и кредитной системы. Государственный банк в течение первого года своего существования фактически обладал монополией, но быстрое восстановление экономики страны стимулировало создание банковской системы, которая, учитывая короткий интервал, имеет довольно значительные масштабы и сложность.Эта система состоит из центральных банков, таких как Государственный банк, Долгосрочный кредитный банк, Банк внешней торговли, Всероссийский кооперативный банк, Центральный муниципальный и строительный банк; банки, обслуживающие определенные территории, такие как Центрально-Азиатский коммерческий банк, Дальневосточный банк, Северо-Кавказский коммерческий банк, Украинский кооперативный банк; многочисленные муниципальные банки городов; Центральный сельскохозяйственный банк с его многочисленными подчиненными региональными сельскохозяйственными банками и сельскохозяйственными кредитными обществами; сберегательные кассы и частные банки, известные как общества взаимного кредита.Всего эта система банков с их филиалами и агентствами (и казначействами) насчитывает около 1500 единиц, не считая сберегательных касс, которых насчитывается около 14 500. В этой системе только Госбанк имеет более g филиалов.

В течение 1927-28 годов в банковском мире произошли определенные реорганизации в интересах рационализации и повышения эффективности. Значительно сократилось валовое количество отделений банка. Несколько сотен местных агентств Наркомата финансов, которые действовали как отделения Государственного банка, были упразднены, а их функции были переданы обычным отделениям Государственного банка, число которых было несколько увеличено в процессе.(На 1 октября 1927 года количество действующих отделений Госбанка составляло 417, на 1 января 1928 года — 575.)

Между прочим, Банк электрификации был объединен с Индустриальным банком в единый Долгосрочный кредитный банк, и этот процесс был вызван в интересах отделения долгосрочных кредитных операций от краткосрочных и стал логичным благодаря расширению долгосрочных кредитных операций и уменьшению краткосрочных операций двух банков. Краткосрочные кредитные операции двух банков были переданы Государственному банку, который, в свою очередь, передал новому учреждению долгосрочные операции в своей сфере.

Банковские учреждения Советского Союза, только главные офисы:

1 октября
1924 1925 1926 1927
Государственный банк 1 1 1 1
Акционерные коммерческие банки 5 6 6 5
Кооперативные банки 2 2 2 2
Муниципальные банки 16 31 47 5
Сельскохозяйственные банки и кредитные общества 5 57 72 78
Общества взаимного кредита и прочие ссудные офисы 92 176 312 316
Итого 167 273 440 453

Количество банковских учреждений и филиалов (за исключением сберегательных касс, казначейских отделений и сельскохозяйственных кооперативных кредитных обществ):

окт.1, 1926 г. 1 октября 1927 г.
Государственный банк 487 418
Банки федерального значения 169 90
Республиканские и региональные банки 157101
Местные банки 622 597
Всего 1,435 1 206

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БАНК СССР — Государственный банк был основан в ноябре 1921 года с капиталом в два миллиарда бумажных рублей, дополненным позже аналогичными субвенциями.Когда в мае 1923 года ресурсы банка были пересчитаны в виде собственных стабильных банкнот, капитал был зафиксирован на уровне миллиона золотых рублей. В октябре 1924 года он был увеличен до 100 миллионов золотых рублей, а в июне 1927 года — до 250 миллионов золотых рублей. Балансы Госбанка (в миллионах рублей):

Объединенный баланс кредитной системы СССР:
Основные ресурсы и обязательства
(В миллионах рублей)
Госбанк Коммерческие банки Кооперативные банки Муниципальные банки Сельскохозяйственные банки Общества взаимного кредитования Итого
Наличные в банках 69.6 54,1 16,9 10,0 11,5 13,9 31,5 37,5 17,1 15,5 3,4 2,9 149,0 133,9
Слитки, монеты, драгоценные металлы, иностранная валюта и ценные бумаги 583,3 567,7 5,6 22,0 3,7 9,5 13,5 29,0 8.8 4,2 2,2 3,0 617,1 635,4
Кредиты и скидки 2 982,2 3540,2 770,8 1629,8 229,3 311,0 829,1 1,290,5 643,5 934,3 31,1 22,8 5 486,0 7728,6
Сюда входят:
(a) Долгосрочные 722.7 346,3 286,0 1 496,5 695 83,2 553,8 969,9 324,0 645,9 1 956,0 3541,8
(б) Краткосрочные 2,259,5 3 193,9 484,8 133,3 159,8 227,8 275,3 320,6 319,5 288.4 31,1 22,8 3 530,0 90 581

4186,8
Корреспонденты 3,2 5,0 16,1 87,5 5,0 9,6 21,0 24,5 16,8 9,9 1,5 0,8 63,6 137,3
Офисы, филиалы и агентства 1 064,1 1 504,2 68.4 82,6 92,9 87,8 201,5 797,7 943,2 2217,7 2,810,2
Прочие ресурсы 10,8 261,9 72,4 102,0 9,4 27,6 24,4 59,1 88,0 154,5 20,1 11,9 365,1 617.0
Итого (брутто) 4853,2 5 933,1 1066,3 1 919,7 341,5 464,5 1 007,3 1 642,1 1 571,9 90 581

2061,6 58,3 41,4 8 898,5 12 062,4
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:
Собственный капитал 368,7 365,7 281,7 367.7 35,8 44,6 146,9 165,4 234,1 308,1 13,9 11,1 1,081,1 1262,6
Вексель 1 474,2 1797,7 1 474,2 1797,7
Средства иностранцев 625.8 249,8 181,2 1,217,0 70,7 96,6 449,5 876,7 251,4 313,5 1578,6 2753,6
Депозитные и текущие счета 1 008,5 1195,6 202,5 ​​ 129,9 97,7 110,6 206,8 193,1 81,6 111.8 22,1 17,0 1 619,2 90 581

1,758,0
Средства банков 117,9 22,8 32,5 65,3 37,7 102,7 135,3 258,4 3,1 1,3 326,5 450,5
Корреспонденты 0,4 1,8 18,2 12.3 3,9 7,5 24,2 24,7 11,6 14,2 1,4 0,7 59,7 61,2
Офисы, филиалы и агентства 1067,4 1 674,2 185,5 69,6 82,6 92,6 87,8 202,3 797,7 943,2 2,221,0 2,981.6
Прибыль 107,6 191,9 31,4 27,0 3,0 6,1 19,0 14,4 13,1 14,3 0,5 0,6 174,6 254,3
Прочие обязательства 200,6 456,4 47,9 734 15,3 41,2 354 62,8 47.1 98,1 17,3 10,7 363,6 742,6

Бухгалтерский баланс Госбанка СССР
(в миллионах рублей)
Активы 1 октября 1926 г. 1 октября 1927 г. 1 апреля 1928 г.
Наличные 96,2 65,9 68,5
Драгоценные металлы и валютный резерв 253.4 299,9 262,5
Кредиты и скидки 1 902,5 2171,4 2681,9
Специальные займы промышленности и сельскому хозяйству 176,5 820,3 770,0
Прочие активы 2846 505,6 530,9
Итого активы 2 713,2 3 863,1 4313,8
Обязательства
Капитал, добавочная и нераспределенная прибыль 270.3 314,7 419,0
Текущий счет и прочие депозиты 1,200,8 1292,9 1,648,1
Выпуск примечания 86,8 1026,6 941,8
Государственные фонды для ссуд промышленности и сельского хозяйства 178,5 631,5 627,4
Прочие обязательства 206,8 597,4 677.5
Итого обязательства 2 713,2 3 863,1 4313,8

Бухгалтерский баланс Госбанка СССР
НА 1 ОКТЯБРЯ 1928 г.
(предварительные данные в тысячах рублей)
Активы Изменения за год
Наличные 54057 (2) — 11,864
Слитки, монеты, драгоценные металлы и иностранная валюта 291 022 — 8,900
Ценные бумаги 276 604 — 26,137
Кредиты и скидки 3 054 716 +883 333
Специальные ссуды для промышленности и сельского хозяйства за счет Наркомата финансов 250,165 -382 487
Специальные ссуды сельскому хозяйству 190 275 +70,950
Счет в Комиссариате путей сообщения 46 892 — 21,430
Комиссия, проценты и прочие сборы 66 906 + 14,479
Офисы, отделения и агентства
Прочие активы (3) 140 760 — 9,741
Итого 4 371 397 + 508 203
Обязательства
Капитал 250 000
Резервный фонд 99 945 + 44,000
Особые резервы 6 043 — 2,801
Неразделенная прибыль Год 1926-27 14,489 + 14,489
Примечания Выпуск 1,090,096 + 63,524
Депозиты и текущие счета (включая средства Наркомата финансов) 1,553,125 + 260,196
Государственные фонды для ссуд промышленности и сельского хозяйства 249 408 -382,132
Комиссия и проценты 242 906 + 51,668
Офисы, отделения и агентства 169 972 + 33,938
Прочие обязательства 695 413 +425321
Итого 4 371 397 + 5O8,203

Эмиссия государственных банкнот различных дат с резервным покрытием эмиссии в рублях:

Государственный банк, выпуск Итого резерв Процентный резерв
1 октября 1923 г. 235 000 000 119 700 000 50.9
1 октября 1924 г. 518 900 000 239 000 000 46,1
1 октября 1925 г. 756 600 000 263 300 000 34,7
1 октября 1926 г. 86 800 000 235,100,000 27,4
1 октября 1927 г. 1 026 600 000 268 900 000 26,1
1 октября 1928 г. 1 090 100 000 279 500 000 25.6
1 декабря 1928 г. 1,121,300,000 302 400 000 27,0

Минимальный законный резерв для государственных банкнот составляет 25 процентов в золоте и драгоценных металлах и в стабильной иностранной валюте.

Бухгалтерские балансы эмиссионного управления Госбанка в червонцах:

Активы 1 декабря 1927 г. 1 декабря 1928 г.
Золотые монеты и слитки 18 879 717 17,819,293
Платина 2 072 649 4,507,208
Иностранная валюта 7,881,043 7,909,961
Векселя в иностранной валюте 266 490 273,161
Векселя в червонцах 80,626,114 82,216,390
Ценные бумаги, покрывающие авансы 273 987 273,987
Итого 110 000 000 113 000 000
Обязательства
Банкноты переданы в Государственный банк 106,847,087 112,130,455
Остаток, на который еще могут быть выпущены векселя 3,152,913 869,545
Итого 110,000,000 113,000,000

СБЕРБАНКИ: Первые советские сберегательные кассы были открыты в феврале 1923 года.За время своего недолгого существования их деятельность неуклонно расширялась. Они добились прогресса, несмотря на определенные условия, не способствующие накоплению сбережений, такие как разветвленная система социального страхования, которая, как правило, устраняет некоторые из самых сильных мотивов для накопления на будущее. Была введена форма универсальной банковской книжки, которая позволяет предъявителю вносить или снимать деньги в любом сберегательном банке страны.

Сберегательные кассы, как правило, не существуют как самостоятельные организации.Предпринимались попытки открыть отделения сберегательных касс в различных организациях государственного или финансового характера, включая почтовые отделения, отделения казначейства, железнодорожные станции, отделения государственной страховой компании, банки, крупные магазины, воинские части, школы и т. Д.

Статистика сберегательных касс:

Филиалы Сбербанка Вкладчики Вклады в рублях
1 октября 1924 г. 5 284 537 402 11,247,500
1 октября 1925 г. 9 742 817 735 33,493,400
1 октября 1926 г. 74,757 1,315,053 90,468,400
1 октября 1927 г. 14 418 2,217,000 186,445,000
1 августа 1928 г. 15 171 3 744 000 299 900 000

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ БЮДЖЕТ: Политическая, социальная и экономическая структура Советского государства определяет цели, преследуемые в бюджете.Федеральный бюджет включает бюджеты шести республик. Экономическая структура Советского Союза, в которой вся крупная промышленность и транспорт, а также значительная часть коммерческого оборудования и кредитной системы находятся в руках государства, неизбежно приводит к тому, что значительная часть доходов поступает в руки государства. поступают от государственных предприятий, и эти значительные расходы идут на хозяйственные предприятия. Поступления от налогообложения за последние несколько лет составили от 45 до 41% от общей доходной части бюджета.Государственная собственность демонстрирует устойчивый рост доходности, хотя это уравновешивается увеличением ассигнований на расширение капитала в государственных отраслях. Внутренние займы заметно выросли как фактор, влияющий на доходную часть бухгалтерской книги. В 1927/28 финансовом году они принесли 705,6 миллиона рублей.

Рост государственных доходов с 1922-1923 гг., Первого года, когда Советское государство пыталось составить твердый бюджет, демонстрируют следующие цифры:

рублей
1913 3,605,000,000
1923-24 1,460,000,000
1924-25 2,929,419,000
1925-26 3,949,048,000
1926-27 5,204,000,000
1927-28 6,326,800,000
1928-29 (оценка) 7 694 800 000

Поступления в засекреченной форме по последним бюджетам (в тысячах рублей) следуют:

1924-25 1925-26 1926-27 1927-28
Налоги и акцизы 1,323,467 1,784,589 2,480,100 2,887,700
Государственная собственность и учреждения 346 938 531 686 602 100 712600
Транспорт и связь 1 013 521 1,443,219 1,712,100 1,877,700
Кредитные операции и прочие 245 493 188,554 409 700 848800
Итого 2 929 419 3 948 048 5 204 000 6 326 800

Бюджет на 1923-24 гг. Был первым сбалансированным послереволюционным бюджетом.С этого года каждый бюджет имеет превышение доходов над расходами.

Доходы и расходы за последние три года в миллионах:

1925-26 1926-21 1927-28
Доходы 3948,0 5 204,0 6326,8
Расходы 3 867,8 5 151,3 6 239,1

Расходы последних бюджетов без учета Государственного резерва, по категориям, в процентах:

1924-25 1925-26 1926-27 1927-28
Государственная оборона 15.3 15,4 13,9 13,4
Транспорт и связь 34,7 37,5 36,3 34,4
Финансирование промышленности, сельского хозяйства и торговли. 13,6 13,7 17,7 20,1
Гранты в местные бюджеты 7,8 6,4 10,9 9,6
Администрация и прочее 28.6 27,0 21,2 22,5
Всего 100,0 100,0 100,0 100,0
Бюджет 1927-28 гг.

Общая информация о доходах бюджета на 1927-28 гг., С предварительными оценками по сравнению с фактическими доходами за год (предварительные цифры) в миллионах рублей, выглядит следующим образом:

ДОХОД
Предварительная оценка Фактическая выручка
I.Прямое налогообложение
a) Сельскохозяйственный налог 375,0 329,4
б) Промышленный налог 361,4 351,6
c) Налог на прибыль 256,3 229,2
г) Разное 16,1 22,6
1 008,8 932,8
II. Косвенное налогообложение
a) Акциз 1415.9 1477,9
б) Таможенные пошлины 225,0 256,9
1640,9 1739,8
III. Гербовые сборы 230,1 220,1
Итого налоговые поступления 2 879,8 2 887,7
IV. Государственная собственность и предприятия
a) Государственная промышленность 250.0 257,3
б) Государственная торговля 31,1 33,1
c) Банки 78,2 81,0
г) Леса 233,4 242,6
д) Мины 58,9 55,5
е) Концессии 4,5 3,1
г) Разное 30,2 40.0
686,3 712,6
V. Почта, телеграф, телефон и беспроводная связь 171,9 171,6
VI. Транспорт 1,685,0 1706,1
VII. Государственные займы 525,0 705,6
VIII. Мелкие поступления 90,0 90,5
Всего поступлений от выручки 6 038.0 6274,1
Добавить излишек прошлых лет 50,0 52,7
6 088,0 6 326,8
РАСХОДЫ (ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ СМЕТА)
рублей
I. Наркоматы и управления
1. Народный комиссариат войны 742 427 000
2. Военно-медицинский совет 21 338 000
3.Спецназ 49 386 000
4. Наркомат транспорта 1 998 759 020
5. Народный комиссариат связи 178 412 000
6. Прочие комиссариаты и департаменты 174 614 320
7. Комиссариаты и департаменты составляющих республик 602 467 024
3,767,403,364
II.Экономического развития (без комиссариатов и департаментов)
1. Промышленность 635 868 000
2. Услуга по кредиту на реконструкцию экономики 60 000 000
3. Электрификация 135,710,000
4. Сельское хозяйство 115,376,600
5. Орошение 36 760 000
6. Кооперативы 13,855,600
7.Торговля 108 178 000
8. Жилищное и муниципальное развитие 90,520,000
9. Прочие 19,850,000
1,216,118,200
III. Специальные фонды
1. Безработица 12 415 000
2. Бездомные дети 8 327 000
3. Публикации 12,785,287
4.Резервный фонд Совета Народных Комиссаров 124 227 505
5. Монетный двор и валюта 7,269,000
6. Прочие 19,484,000
184 507 792
IV. Обслуживание долга 247 500 000
V. Бюджеты местных органов власти
(a) Отчисления из федеральных доходов 529 078 549
(б) Субсидии и ссуды 53,121,000
582,199,549
VI.Драгоценные металлы 18 329 000
VII. Запас зерна 22000000
Итого 6,038,057,905
Специальный резерв 50,000,000
Итого расходы 6 088 057 905

Предварительные бюджетные цифры на 1928/29 год, утвержденные Центральным исполнительным комитетом, составляют 7 694 800 000 рублей (3 962 822 000 долларов). Затраты включают 939 000 000 рублей на расширение капитала в промышленности, 184 000 000 рублей на электрификацию, 317 000 000 рублей на сельское хозяйство, 40 000 000 рублей на ирригацию и 127 600 000 рублей на строительство новых железнодорожных путей.Бюджет армии и флота составлял 840,7 миллиона долларов. Специальные фонды, такие как фонды для безработных и бездомных детей, составляли 1 600 000 человек. В бюджет включен специальный Государственный резервный фонд в размере 50 миллионов рублей.

Выручка включает прямые налоги в размере 1 700 000 000 рублей, в том числе единый сельскохозяйственный налог 400 000 000 рублей. Косвенные налоги в размере 1 965 000 000 включают 1 720 000 000 акцизов и 245 000 000 таможенных пошлин. Гербовые и другие сборы были установлены на уровне 138 000 000. Неналоговые доходы включают транспорт 2 001 000 000, связь 190 000 000, государственное имущество и предприятия 775 000 000.Выручка по государственным займам размещена в размере 800 000 000 рублей.

МЕСТНЫЕ БЮДЖЕТЫ. Бюджеты органов местного самоуправления (областные, сельские районы, городские и сельские исполнительные комитеты) увеличились за последние несколько лет с ростом благоустройства и образования на местах. До войны эти бюджеты играли сравнительно незначительную роль. Цифры в тысячах рублей:

Выручка
1924-25 1925-26 1926-27
Из местных источников 719 700 1 006 000 1,179,200
Удержания государственной пошлины на местные нужды 199 700 279 000 477,300
Государственные субвенции 64 900 113,100 54,000
Прочие 73 200 107 900 103800
Итого 1 057 500 1 506 000 1,814,300

Расходы
1924-25 1925-26 1926-27
Администрация 209 300 289 200 313 400
Социально-культурные 353 100 501 800 667,100
Финансирование местной промышленности, торговли и сельского хозяйства 268 700 435 700 583 400
Прочие 187 500 217 900 257,600
Итого 1 018 600 1,444,600 1,821,500

НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ.- Прямые налоги взимаются в виде единого сельскохозяйственного налога, торгового налога, налога на прибыль, налога на сверхприбыль, пошлин на завещание. В 1926/27 году они принесли более 900 миллионов рублей.

Косвенные налоги состоят из акцизов и таможенных пошлин. Акцизами облагаются сахар, табак, текстильные изделия, ферментированный и дистиллированный спирт, нефтепродукты, соль, чай, кофе, спички, дрожжи. В 1926/27 году они принесли более 1 200 миллионов рублей. Таможенные пошлины принесли 190 миллионов рублей.

ДОЛГЫ. Советское правительство с момента своего образования в ноябре 1917 года не имеет внешних долгов.

Внутренний государственный долг Советского Союза на 1 октября 1928 года составлял 1 422 100 000 рублей (732 381 500 долларов). Показатели внутреннего долга на разные даты в миллионах рублей:

1 октября 1925 г. 1 октября 1926 г. 1 октября 1927 г. 1 октября 1928 г.
1-й внутренний заем, 1922 г. 98.9 100,0 100,0 100,0
2-й внутренний заем, 1924 г. 694 51,3 37,4 18,2
5% Краткосрочная ссуда, 1925 год 10,0 0,1
Внутренний золотой заем на 8%, 1924 год 64,7 71,5 63,3 33,1
1-я крестьянская ссуда, 1924 г. 46.2 0,9 0,5 0,3
2-я крестьянская ссуда, 1925 г. 82,0 95,6
3-я крестьянская ссуда, 1927 г. 8,5 3,9
Казначейские векселя 77,5 78,6 103,7 87,0
10% Кредит на реконструкцию 245,6 192.6 124,2
2-й 8% внутренний золотой заем, 1926 г. 32,8 95,8 89,2
3-й 8% внутренний заем, 1927 51,7 189,8
13% внутренний заем, 1937 год 40,1 187,7
Внутренний заем, 1926 год 28,2 24.6
10% внутренний заем, 1927 год 99,9 99,6
Заем на индустриализацию 6%, 1927 год 16,4 197,0
Кредит на улучшение сельского хозяйства, 1928 год 135,3
Второй заем на индустриализацию, 1928 год 60,5
4-й 8% внутренний заем, 1928 г. 1.7
Внутренний заем 11%, 1928 год 70,0
366,7 662,7 933,7 1422,1

Реквизиты проданных и возвращенных государственных облигаций в рублях:

Продано Облигаций Возвращено Чистое увеличение внутреннего долга
1923-24 401 400 000 274 ​​800 000 126 000 000
1924-25 259 400 000 136 900 000 122 500 000
1925-26 323 500 000 273 500 000 50 000 000
1926-27 591 300 000 267 500 000 323,800,000
1927-28 1 018 000 000 531 400 000 486 600 000
Национальный доход

За последние два года национальный доход увеличился почти на 50 процентов.Цифры приведены в следующей таблице (в миллионах рублей):

Частный доход: 1924-25 1925-26 1926-27
Фермеры 8,592 10 375 11,122
Наемные работники 3,760 5,607 6,623
Ремесленники 527 569 610
Работодатели 861 1,091 1,090
Прочие 636 833 944
Общий частный доход 14 376 18 475 20,389
Чистый доход государства:
Леса и совхозы 94 197 200
Промышленность 60 705 883
Из них: Промышленность, контролируемая Высшим экономическим советом 428 530 650
Транспорт 96 125 146
Связь 14 37 42
Торговля 78 119 143
Кредитные организации 106 143 225
Государственное страхование 20 40 36
Горное дело 24 49 75
Итого чистый доход государства 992 1,415 1,700
Чистый доход кооперативов 57 172 251
Чистый доход муниципальных образований 164 190 220
Общий национальный доход 15,589 20 252 22 560

Национальный доход в предыдущие годы (в миллионах рублей):

1913 15,130
1922-23 7,386
1923-24 11,718
Национальное богатство

Национальное богатство Советского Союза увеличилось на 34 процента за последние три года, причем с каждым годом этот прирост увеличивается.Национальное богатство (в ценах 1925-26 гг.) По состоянию на 1924-25 и 1927-28 гг. Делится следующим образом:

Млрд. Рублей
1924-25 1927-28
Сельское хозяйство 23,00 28,89
Промышленность 6,65 9,50
Электростанции 0,23 0,84
Транспорт 10.80 11,79
Почта и телеграф 0,21 0,29
Торговля и складирование 0,40 0,72
Администрация, образование и общественное здравоохранение 1,37 3,82
Городское хозяйство 2,25 2,50
Жилье (городское) 10,20 15,39
Итого 55.11 73,74

По категории сельского хозяйства национальное богатство по состоянию на 1927-1928 гг. Делится следующим образом:

Миллионы рублей
Инструменты и оборудование 3332,4
Хозяйственные постройки 15566,4
Животноводство и птицеводство 8,081,2
Улучшение земель 892,0
Электрификация 16.2
28 888,2

Распределение национального богатства, государственного, кооперативного и частного, в миллиардах рублей выглядит следующим образом:

1924-25 1927-28
Государство 27,1 37,7
Кооператив 0,5 0,9
Частный 27,5 35,1
Итого 55.1 73,7

В категории частного богатства, перечисленной выше, по состоянию на 1927/28 год 28,3 миллиарда рублей представляют богатство в сельском хозяйстве.

Тариф

В Советском Союзе действует защитная система импортных пошлин, дополненная пошлинами на ограниченное количество экспортных товаров. Есть отдельные расписания для европейских и азиатских границ. В начале 1927 года расписание европейских границ было немного пересмотрено в сторону увеличения, при этом средняя пошлина на импорт составляла около 30%.Осенью 1926 года на хлопок-сырец, который до этого разрешался беспрепятственно через Мурманский порт, была введена небольшая пошлина. В начале 1927 г. эта пошлина была установлена ​​в размере 21 рубль за 100 кг.

Товары для перевалки в и из Маньчжурии допускаются без таможенного досмотра во Владивостоке без таможенного досмотра.

Далее: ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ


(1)
Специальным постановлением ЦИК и Наркомата финансов от 1 августа 1928 г. предусматривалось временное увеличение доли казначейских векселей до 75% от общего количества банкнот Государственного банка в периоды, когда оборот потребления резко выросли товары, например, в сезон уборки урожая.Увеличение должно было быть ограничено купюрами в рублях или меньше, поскольку предложение купюр небольшого достоинства оказалось недостаточным для нужд сезона уборки урожая.

(2)
Без «Сумм в пути», которые зачисляются на счет «Офисов, филиалов и агентств».

(3)
В том числе «Инвестиции».


Льготный заем

Микрокредитная организация Архангельского областного фонда «Развитие» (Микрокредитная организация «Развитие») предоставляет микрозаймы субъектам малого и среднего предпринимательства Архангельской области.

Основными целями и задачами Фонда являются:

  • Повышение доступности кредита для малого и среднего бизнеса;

  • Создавать, развивать и укреплять систему микрофинансирования;

  • Создавать условия для самозанятости и реализации предпринимательских инициатив.

Микрозайм — это:

  • сумма от 30 тысяч рублей до 5 миллионов рублей на срок от 3 месяцев до 3 лет;

  • ежемесячные равные срочные платежи (аннуитетные платежи) в размере, не превышающем ключевую ставку Банка России, действующую на дату заключения кредитного договора;

  • отсутствие «комиссий» и «скрытых платежей»;

  • льготность в виде льготного периода (только выплата процентов) в зависимости от сезонности и условий ведения бизнеса;

  • возможность полного или частичного досрочного погашения кредита без дополнительных затрат для заемщика.

Микрозаймы в размере до 500 тысяч рублей включительно могут быть предоставлены без залога, под гарантии юридических или физических лиц.

В Фонде действуют следующие годовые ставки по микрозаймам, не превышающие текущую ключевую ставку Банка России:

  • для сельхозпроизводителей — 6,5%

  • для предпринимателей в сфере сельского туризма — 6,75%

  • для субъектов МСБ, зарегистрированных и действующих на территориях:
    • моногородов (моногородов) Архангельской области: города Коряжма, Новодвинск, Онега, Северодвинск, поселки Кзема и Октябрьский (Устьянский район), Североонежск (Плесецкий район) — 3.